I en markant affär inom skogsindustrin har United Bankers fond UB Nordic Forest Fund II LP avtalat om försäljningen av cirka 33 000 hektar skogsegendom till MEAG, en kapitalförvaltare tillhörande Munich Re Group. MEAG, med en portfölj som även omfattar skog i Nordamerika, Australien och Nya Zeeland, utökar sin närvaro till Finland genom denna transaktion. Avslutandet av affären är planerat till den 8 mars 2024 och förväntas inbringa ett köpeskilling på ungefär 166 miljoner euro till säljaren.
Denna transaktion markerar en stärkning av intresset för stora skogsfonder, särskilt på den etablerade marknaden för timmermark till institutionella investerare. Köpeskillingen, som betalas kontant, inkluderar inte bara värdet av skogsegendomarna utan även framtida hyresintäkter från vindkraftsarrenden på fondens mark. Den interna avkastningen (IRR) för investerare i fonden ligger på 13,3 procent per år.
Resultatbaserad avgift
UB Nordic Forest Management Ltd, en dotterbolag till United Bankers, kommer att bokföra en resultatbaserad avgift på cirka 18 miljoner euro från transaktionen, varav över 10 miljoner euro kommer att påverka United Bankers operativa vinst för 2024. UB Nordic Forest Fund II LP är United Bankers andra privata ekonomifond inriktad på fysiska skogsegendomar och startade sin verksamhet 2015. Fonden har 23 investerare.
- Finländska skogsmarker erbjuder ett utmärkt sätt att diversifiera investeringar till en tillgångsklass som ger stabila avkastningar oberoende av finansmarknadens utveckling. Transaktionen var ett resultat av MEAG:s strategi att utöka sin skogsexponering till Finland, ett nytt territorium för köparen. UB Nordic Forest Fund II LP erbjuder köparen en omfattande och professionellt förvaltad portfölj av skogsegendomar. Ett långsiktigt samarbetsavtal med UPM-Kymmene Plc säkerställer även professionell förvaltning av skogstillgångarna framöver, förklarar Jyri Hietala, VD för UB Nordic Forest Management Ltd.
Betydande investeringsintresse
- Den nuvarande transaktionen visar att våra skogsfonders värderingsnivåer är måttliga jämfört med stora investerares avkastningskrav på skogsinvesteringar. Affären visar även på effektiviteten i vår Buy and build-strategi. Intresset för skogen som en investering förblir högt, tack vare både de miljömässiga värdena hos väl förvaltade skogar och den ökande och mer diversifierade användningen av trä", säger Patrick Anderson, VD för United Bankers Plc.
Efter transaktionen kvarstår United Bankers som den fjärde största privata skogsägaren i Finland genom sina skogsfonder. Efter försäljningen av UB Nordic Forest Fund II LP:s skogstillgångar kommer det totala arean av skogsegendomar som ägs av United Bankers fonder att uppgå till cirka 133 000 hektar. United Bankers fortsätter att investera i skog genom tre fonder: UB Nordic Forest Fund III LP och UB Nordic Forest Fund IV LP, samt UB Timberland Fund (AIF), där de två sistnämnda är öppna för investerare. Slutförandet av transaktionen kommer att meddelas separat.
Källor: United Bankers & UB Nordic Forest Management Ltd